票貼利息怎麼算？月息換算年化 APR 一次算給你看
「月息 1.5% 而已，很低。」——這是票貼市場最常見的話術。月息 1.5% × 12 是年化 18%；再把 1–2% 的手續費攤回一張 60 天的票，真實 APR 可能 25% 以上（60 天、月息 1.5%、手續費 1.5%：APR 約 29%）。
這篇從電商供應商的角度講利率：你手上最常見的是 momo 月結後的票、或量販與連鎖通路的 60–90 天票，我們就用這兩種票各算一次，教你把月息換成 APR、看懂隱藏費用、比較三種管道，最後列出簽約前必看的四個條款。
誠橋國際是資金媒合顧問，不放款；本文所有數字為假設值或市場參考區間，不是報價。
還不清楚票貼是什麼、自己有沒有票可以貼？先看〈票貼是什麼？電商供應商的客票變現指南〉。沒有實體支票的平台賣家（蝦皮、SHOPLINE）走的是另一條路，見〈電商賣家的票貼與應收帳款週轉〉。
一、兩種計息方式：月息制 vs 日息制
月息制（民間最常見）
不滿一個月以一個月計。票期短的時候很吃虧——7 天的票當 30 天收。
| 月息 | 名目年化 | 加 1% 手續費後 APR（90 天票） |
|---|---|---|
| 1.0% | 12% | 約 17% |
| 1.33% | 16% | 約 21%（利息部分已到法定上限） |
| 1.5% | 18% | 約 24% |
| 2.0% | 24% | 約 31%（超過上限） |
| 3.0% | 36% | 約 45%（超過上限） |
民法第 205 條：約定週年利率超過 16% 的部分，債權人無請求權（source: [民法第 205 條（利率上限）]）。月息 1.33 分就是紅線，2 分、3 分不用算，直接走人。
日息制（較規範）
利息 ＝ 票面金額 × 年利率 × 持有天數 ÷ 365
按實際天數計息，對短票公平。簽約前第一個問題就是「月息制還是日息制」。
二、隱藏費用：APR 才是真實成本
| 費用項目 | 常見形式 | 對短票的影響 |
|---|---|---|
| 開辦費／手續費 | 票面 0.5–2%，一次性 | 攤回年化最傷，60 天票可能 +5–10 個百分點 |
| 徵信費 | 每筆固定金額（線上平台官方口徑 2,000 元起） | 小額票影響大 |
| 帳管費／月手續費 | 每月固定比例（線上平台官方口徑月 0.6% 起） | 等於利率再加一層 |
| 退票通知、催收費 | 出狀況才有 | 看合約 |
| 展期違約金 | 原利率 1.5–2 倍 | 一次扛 |
線上平台費用以 Bznk 官方 Q&A 口徑為例（source: [Bznk 必可貼現網：帳款融資 Q&A（官方費率口徑）]）。
APR 公式
APR ＝（總費用 ÷ 實拿金額）×（365 ÷ 持有天數）
要求對方提供含所有費用的 APR 書面試算。不給的，放棄。
三、電商供應商實戰試算（皆為假設值）
情境 A：momo 供應商，票面 100 萬、45 天
momo 依官方規則是猶豫期後每月對帳、月底撥款（source: [momo 購物網 官方帳務作業規則]）；若通路改以支票給付，票期常落在 30–60 天。用 45 天算：
| 管道 | 利息 | 手續費 | 實拿 | APR |
|---|---|---|---|---|
| 銀行票貼（假設年息 4%） | 4,932 | 0.5%＝5,000 | 990,068 | 約 8.1% |
| 線上平台（假設月息 1.2%＋徵信費 2,000＋月手續費 0.6%） | 18,000 | 2,000＋9,000 | 971,000 | 約 24.2% |
| 民間（假設月息 1.3%＋手續費 1%） | 19,500 | 10,000 | 970,500 | 約 24.7% |
情境 B：量販通路票，票面 100 萬、90 天
| 管道 | 利息 | 手續費 | 實拿 | APR |
|---|---|---|---|---|
| 銀行票貼（假設年息 4%） | 9,863 | 5,000 | 985,137 | 約 6.1% |
| 線上平台（同上假設） | 36,000 | 2,000＋18,000 | 944,000 | 約 24.1% |
| 民間（同上假設） | 39,000 | 10,000 | 951,000 | 約 20.9% |
兩個觀察：票越短，固定費用攤回去越傷（情境 A 的民間 APR 比情境 B 高）；銀行與非銀行差三倍以上，差的是速度與門檻。線上平台與民間的月息若接近 1.33 分，利息部分就貼著法定上限，再加費用後 APR 會超過 20%——這不違法（上限管的是利息），但你要知道自己付的是多少。
票貼／支票貼現
公司或個人收到的客票還沒到期、需要變現？加 LINE 傳票期與金額，我們協助評估可行方案。
免費初步評估、不收取任何費用。實際核貸條件、利率與額度依合作資金方個案審核結果為準。
四、額度看誰開的票，不看你公司多大
| 發票人 | 市場常見成數 | 為什麼 |
|---|---|---|
| 上市櫃通路、大型量販、momo／PChome 這類平台 | 票面 7–9 成 | 發票人信用清楚，跳票風險低 |
| 一般中小企業客戶 | 6–8 成 | 要看對方財務 |
| 個人或你自己公司開的票 | 5–7 成，利率明顯較高 | 風險全壓在你身上 |
其他影響：票期長短（越長折扣越大）、你的公司年資與往來紀錄、票面有沒有註明禁止背書轉讓（有的話多數管道不收）。
電商供應商的優勢就在這裡：你的發票人通常是大通路。同樣一張 100 萬的票，發票人是 momo 和發票人是一家小公司，條件差很多。談的時候先講清楚「這是哪個通路開的票」。
五、三種管道，什麼時候選哪一種
| 銀行票貼 | 線上應收帳款平台 | 合法民間 | |
|---|---|---|---|
| 成本（市場參考） | 年息約 2–3% 起，含費用 APR 約 4–9% | 官方口徑月息 1–1.5%＋徵信費＋月手續費 | 月息約 1% 起（年化 12% 以上） |
| 速度 | 5–7 工作日 | 2–3 天 | 最快當日 |
| 門檻 | 財報、公司年資、發票人信用 | 公司驗證、指定銀行開戶、正式發票、可轉讓票據 | 重票況 |
| 適合 | 條件好、不急 | 有正式發票的 B2B、票可轉讓 | 急件、銀行不收 |
順序：先問銀行 → 有可轉讓票與正式發票看線上平台 → 急件再看合法民間，每一步都要 APR。
平台撥款型賣家沒有票，走的是週轉金；各管道 APR 對照見〈電商週轉金五大管道比較〉。
六、簽約前必看的四個條款
- 買回條款：跳票時你要買回的金額包含哪些——本金、利息、違約金、催收費、訴訟費？倍率多少？沒寫清楚不簽。（source: [全國法規資料庫：票據法]）
- 計息方式：月息制還是日息制、不滿月怎麼算、提前清償退不退利息。
- 總費用揭露：含所有費用的 APR 書面試算；合約有「業者保留解釋權」之類的模糊條款，拒絕。
- 業者是誰：到經濟部商工登記公示資料查詢輸入統編，確認登記存在、地址一致（source: [經濟部商工登記公示資料查詢]）。
最後一件事：票貼是接空窗的工具。如果你每個月都在貼，問題不在利率，在帳期與毛利——該談的是通路的付款條件，不是找更便宜的貼現。
七、誠橋怎麼協助
誠橋國際是合法登記的資金媒合顧問（統編 00184995），不放款。有通路客票的電商供應商，我們依票況與發票人媒合銀行或合法融資公司，把每一家的費用攤成 APR 給你比；媒合成立前不收費。沒有實體支票的平台賣家，走以撥款紀錄評估的電商週轉，見〈電商賣家的票貼與應收帳款週轉〉。
票貼／支票貼現
公司或個人收到的客票還沒到期、需要變現？加 LINE 傳票期與金額，我們協助評估可行方案。
免費初步評估、不收取任何費用。實際核貸條件、利率與額度依合作資金方個案審核結果為準。
文中利率為市場參考區間或各機構公開口徑，試算皆為假設值，非本公司報價，亦不代表任何機構之核准條件。誠橋國際為資金媒合顧問、不直接放貸；任何借貸請以含費用之年化 APR 比較，並評估自身還款能力。
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