限貸令是什麼？七波管制一次看懂，對你有什麼影響
「限貸令」不是法律名詞，是媒體給央行「選擇性信用管制」取的通稱。
它管的是銀行辦不動產貸款時，最高能貸幾成、能不能有寬限期。從 2020 年 12 月到 2024 年 9 月，央行連續收緊七次；2026 年 3 月放寬了一項。
搜這個字的人，多半是剛被銀行拒絕、或聽說「現在很難貸」，想搞懂到底是什麼在限制。這篇把每一波的內容、現在的規定、對你的實際影響、以及被影響之後還有哪些路，一次講清楚。
先講立場：誠橋國際是資金媒合顧問，不放款、不是銀行。這篇是政策說明，不是推你去辦任何東西。
現在的規定（2026 年 9 月）
先講結論，再講歷史。目前有效的規定是第七波（2024 年 9 月）加上 2026 年 3 月的一項放寬：
| 對象 | 最高成數 | 寬限期 |
|---|---|---|
| 名下無房，買第 1 戶 | 依銀行審核（不在管制內） | 可有 |
| 名下有房，買第 1 戶（換屋等） | 依銀行審核 | 不得有 |
| 自然人第 2 戶 | 6 成（2026-03-20 起，原 5 成） | 不得有 |
| 自然人第 3 戶以上 | 3 成 | 不得有 |
| 高價住宅 | 3 成 | 不得有 |
| 公司法人購置住宅 | 3 成 | 不得有 |
| 建商餘屋 | 3 成 | — |
（source: [工商時報：央行第 7 波選擇性信用管制四大措施]、[中央銀行理監事會議決議：第 2 戶購屋貸款成數由 5 成調升為 6 成]）
兩個最多人搞錯的地方：
- 「第 1 戶」不等於「第一次買房」。 名下已經有房、再買一間當第 1 戶貸款（例如換屋），寬限期就沒了。
- 管制的是「購屋貸款」。 用現有的房子去增貸、轉貸、二胎，不在這張表裡——但會被連帶影響，下面會講。
七波是怎麼走到今天的
央行自己的說法是「第七度調整」，「波」是媒體用語。以下按媒體通用的編號整理（自 2020 年 12 月起算）：
| 波 | 時間 | 主要內容 |
|---|---|---|
| 第一波 | 2020 年 12 月 | 法人第 1 戶 6 成、第 2 戶以上 5 成無寬限；自然人第 3 戶以上 6 成無寬限；餘屋 5 成 |
| 第二波 | 2021 年 3 月 | 法人一律 4 成無寬限；自然人第 3 戶 5.5 成、第 4 戶以上 5 成；豪宅分級管制 |
| 第三波 | 2021 年 9 月 | 特定地區第 2 戶不得有寬限期 |
| 第四波 | 2021 年 12 月 | 豪宅 4 成無寬限；第 3、4 戶以上 4 成無寬限；餘屋 4 成 |
| 第五波 | 2023 年 6 月 | 特定地區第 2 戶最高 7 成 |
| 第六波 | 2024 年 6 月 | 六都＋新竹縣市第 2 戶 7 成降 6 成、無寬限期 |
| 第七波 | 2024 年 9 月 | 有房者第 1 戶無寬限；第 2 戶 6 成降 5 成、擴大至全國；第 3 戶以上／法人／豪宅 4 成降 3 成；餘屋 4 成降 3 成 |
| 放寬 | 2026 年 3 月 | 第 2 戶 5 成調回 6 成 |
更早的歷史可以追溯到 2010 年（政大不動產研究中心有完整彙整），但對現在有實際影響的是 2020 年之後這幾波。（source: [政大不動產研究中心：選擇性信用管制歷次修正彙整]）
趨勢一句話
四年內從「管第 3 戶以上」一路收到「管有房者的第 1 戶」——管制對象從投資客擴大到一般換屋族。第七波是最嚴的一次，也是「限貸令」這個詞開始大量出現的時間點。2026 年 3 月的放寬是四年來第一次鬆手，但只動了一項。
央行為什麼要這樣做
2024 年 9 月的官方說法：
為進一步強化管理銀行信用資源，抑制房市投機與囤房行為，並引導信用資源優先提供無自用住宅者購屋貸款。
（source: [工商時報：央行第 7 波選擇性信用管制四大措施]）
2026 年 3 月放寬時的說法：
考量本行選擇性信用管制成效逐漸顯現，且金融機構已持續強化不動產授信風險控管，房市投機炒作減少。
（source: [中央銀行理監事會議決議：第 2 戶購屋貸款成數由 5 成調升為 6 成]）
白話：央行想把銀行的錢從投資客手上，導向第一次買房的人。 手段是讓多戶持有者能貸的成數變低、而且不能只繳利息。
一個常被混在一起講的東西：銀行法 30% 上限
很多人以為「銀行說額度滿了」是限貸令造成的。其實是另一條法律。
依銀行法第 72-2 條，商業銀行的住宅與企業建築放款總額，不得超過存款總餘額的 30%。（source: [銀行法第 72-2 條]）當一家銀行接近這個上限，它會拒絕新案、或只接條件最好的——跟你的條件無關，也跟限貸令無關，是這家銀行的額度用完了。
| 限貸令 | 銀行法 30% 上限 | |
|---|---|---|
| 是什麼 | 央行對「每筆貸款」的成數與寬限期規定 | 法律對「每家銀行」不動產放款總量的規定 |
| 影響誰 | 買第 2 戶以上、法人、豪宅 | 所有想跟這家銀行借不動產貸款的人 |
| 換銀行有沒有用 | 沒有，全國一致 | 有，各家額度水位不同 |
| 會不會變 | 央行每季可能調整 | 法律規定，不會變 |
被拒的時候，先分清楚是哪一種。 30% 上限造成的拒絕，換一家銀行可能就過了。
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對不同人的實際影響
第一次買房的人
限貸令的目的就是把資源留給你。第 1 戶、名下無房，不在管制範圍內，成數與寬限期依銀行審核。但銀行 30% 上限還是可能讓你被拒——那是額度問題，換一家試。
換屋族
這是第七波之後最常抱怨的一群。名下有房、要買新的一間，新的那間算「有房者的第 1 戶」，不能有寬限期。舊屋還沒賣、新屋又要從第一個月開始還本金，現金流壓力大。
想用現有房子增貸的人
限貸令不直接管增貸。但銀行整體對不動產放款趨於保守，增貸的審核跟著變嚴。很多人的體感是「以前可以、現在不行」，這就是連帶效果。
如果你是這種情況，先看〈房貸被銀行拒絕怎麼辦？6 種情況與下一步〉——被拒往往不是你的問題，先試第二家銀行。
考慮二胎的人
限貸令不管二胎。但要知道：你會考慮二胎，很可能就是因為增貸被限貸令的連帶效果卡住了。二胎的代價比增貸高很多——順位、利率、將來賣房的麻煩。決定之前先看〈二胎房貸風險：借了之後真正會發生的 6 件事〉。
被影響之後，還有什麼路
按成本由低到高：
- 另一家銀行——限貸令全國一致，但 30% 上限每家不同。被拒先確認原因，如果是額度問題，換一家
- 理財型房貸或增貸——一胎銀行願意的話，順位還是第一，成本最低
- 等政策——2026 年 3 月已經放寬一項，央行每季理監事會都可能再調。但不要把計畫建立在「等」上面
- 融資公司——評估維度較彈性，成本高於銀行
- 民間——彈性最大、成本最高
三條非銀行的路，都是第二順位。 代價不只是利率，還有將來賣房、再借的空間。看完風險那篇再決定。
誠橋國際是資金媒合顧問，不放款、不是銀行。這篇是政策說明。如果你被限貸令的連帶效果影響、已經試過第二家銀行、需要有人幫你看還有哪些選項，我們可以協助整理。但如果你還沒試第二家銀行，請先去試。 申請任何融資前，請評估自身還款能力。
本文政策內容以中央銀行官網公告與主要財經媒體報導為準，歷史整理參考政大不動產研究中心彙整；「七波」為媒體通用編號，非央行官方編號。央行選擇性信用管制可能隨時調整，請以央行最新公告為準。各銀行實際審核標準不同且未公開，本文不代表任何銀行之核貸條件。本文不是法律意見或融資核准通知；誠橋國際為資金媒合顧問、不直接放貸。申請任何融資前請評估自身還款能力。
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